期货入门网培训视频傅海棠：从5万本金到资产过

本期特邀嘉宾：傅海棠

　　简介：农民出身，曾养过六年猪，做过小贩，种过棉花、大蒜等。2000年开始做期货，2009年到2010年18个月时间从5万起步做到1.2亿，是国内期货界的传奇人物，不看任何技术图表、不做任何技术分析，用“天道”思想理解分析市场、指导操作方向和节奏，拥有最纯粹最朴素的投资思想，有“农民哲学家”的称谓。

　　资本市场总是见证各种传奇。山东农民出身的期货个人投资者傅海棠，2009年到2010年的18个月时间从5万做到了1.2个亿，翻了整整2400倍，成为国内期货界的传奇人物。2016年，商品期货市场上演了惊心动魄的大行情，而傅海棠在这一年却创造了70倍的收益传奇。

　　期货市场是高杠杆的市场，钱来的容易去得也快，无论判断对与否，稍不注意爆仓破产是很正常的事情。然而在这么一个残酷的市场中，傅海棠为什么能够脱颖而出，他有哪些独家秘诀呢？对此，东方财富网邀请到了期货圈传奇人物农民哲学家傅海棠做客《财富观察》栏目，跟投资者说出了他背后的故事。

　　傅海棠：一张破烂的杂志让我接触期货

　　东方财富网：我们第一个问题特别想跟傅老师交流一下，在您那个年代，2000年，作为一个农民，您是如何来接触到这个期货的？

　　傅海棠：说起来还比较有故事。因为大概 1997年的时候，我走亲戚，在亲戚家的地上，有一张破烂的杂志，因为亲戚家都出去了，就我自己在家里面待着，一个人感觉无聊，正好脚底下踩着一张杂志，捡起来一看，上面有一个小栏目，是介绍期货，大概说了期货是以标准化的和约进行交易，保证金5%。我一看就吸引住了。因为在这个之前我没有看到过期货这个词。

　　之前我就想搞囤积居奇，便宜的时候把货买进来，价格涨上去，把货再出手，赚取价差。可是这个事做不成，因为苦于没有资金，需要很大的资金做这个事，所以做不成。而做期货5%的定金，解决了我没有钱的问题。

　　傅海棠：天道就是市场有自己的运行规律

　　东方财富网：说到分析方法，大家就更好奇了，刚才在介绍当中大家也听到了，有关您的操作，还是有别于市场普通的那些分析师和投资者。您的那一套能简单跟大家讲一下吗？天道到底是怎样的一个思想？

　　傅海棠：我说的天道，就是不以人的意志为转移的自然规律。就是在特定的时空、情况之下，有些行情不是以人的意志为转移的。

　　而我说的这个天道，一定意义上就是指包括坐庄，原来有电子盘，现在大部分都取缔了，不合规的一些电子盘，他们自己开的交易所，自己在里面操作和坐庄，一般散户进去，就跟散户对着干。不过有些行情，他都左右不了。这种情况他也左右不了。所以我说的天道，因为我们是散户，这样才有高度的确定性和准确性。

　　傅海棠：供求的价格是交易的核心

　　东方财富网：接下来我有一个问题，您交易的核心到底是哪些？是刚才您讲的技术统计、技术指标是可以学的，除此之外，好像您提到了一个更重要的一点，这个是什么？

　　傅海棠：交易的核心，就是分析和预测价格的核心思想，主要就是供求的价格，所有的逻辑和关联，都是围绕供求去讲的。其实供求是在成本基础上谈供求，他们大部分也都知道这个观点，就是供求决定价格，经济学上也这样讲。不过，这个还得结合成本，他俩孰轻孰重说不清楚，没有成本单纯谈供求，好像往前看，可能会看不清楚。

　　为什么这样说呢？因为他一旦在成本基础上上浮很高，就暴利了，就为贵了，为什么说贵？就是赚钱赚得多了就叫贵。贵了以后，会有一些需求，就会增加生产。在一定的时间之内，就会转为供大于求。而低价就会刺激需求，价格低了，消费积极性就会上来。因为便宜，生产这一端就会受到强烈的压制，随着时间的推移，就会转成供不应求，价格从暴跌到暴涨。

　　傅海棠：做多大蒜 3个月内资金从5万到600万

　　东方财富网：刚才我们从资料看到，在2009年、2010年，您拿5万的本金，一年半的时间里资产翻到1.2亿，您这个收益率简直就是传奇。您能不能给大家讲一讲您的经验，包括那个过程。

　　傅海棠：第一个成功的案例就是做大蒜。当时大蒜从1毛钱一斤，三个月就涨到了3块钱一斤，现货涨了30倍，这样的行情，可以说是空前绝后的，未来可能不会再有了。当然期货没有涨那么高，期货是从4毛涨到2.5元，6倍多一点。这一笔最成功，我的资金从5万到600万。

　　为什么我预测大蒜要暴涨？这个行情预测是比较离谱的。首先我们得看，当时大蒜为什么这么便宜？因为库存大，需求不好。其实大蒜是从2007年开始便宜，1毛钱一斤，到2008年还是一毛钱一斤，为什么才1毛？就是严重的供大于求。在2007年以前连续5-6年的时间都是暴利，就是种植面积不断地在扩张，价格还下不去，为什么会持续这么长时间？就是有了深加工，有了全球的贸易化，包括国内经济的发展，也是商品流通是全国、全球，这时候还出现了深加工，大蒜可以做蒜干，可以做蒜油，可以做饲料的添加。所以说需求那几年不断地扩大，新生的深加工出来。这样持续的时间很长，而到了2007年，几乎深加工，库里面蒜干、蒜油全满了，因为连续的涨价。全球所有产大蒜的国家，因为价格高，种的面积也上来了，所以当时出现了一个事件，中国出口的大蒜，拉到港口上，被退回来了，说中国的有毒，不合格。其实就是国外已经也吃不完了，以这个为借口，一定意义上说为借口，不是中国的大蒜不合格，而是他们不缺大蒜，他们自己的都吃不完，为什么我还要进口呢？

　　傅海棠：喜欢逢低做多 即使亏钱了还会坚持自己的理论

　　东方财富网：大家非常好奇，在成功的时候，您的思路的运用，策略的运用，肯定都是得心应手的，在比较失败的那一段时间里面，有没有调整、完善自己的策略以及相关的核心思想呢？

　　傅海棠：还是原来的那套理论。为什么亏钱了还是那套理论？这是有原因的，相对来讲，我钟爱于做多，就是逢低做多，寻找机会，有选择的做多。因为当时的价格比较低，看起来价格比较低了，我就抄底。

　　而继续跌以后，又很便宜了，最后实在是跌得惨不忍睹，在这个过程中，我就连续做亏损。可是我有信心，价格是越来越低，我就一个方向不改，肯定不会跌到零，商品是有价值的。

　　傅海棠：调查农产品要注意主产区和副产区之分

　　东方财富网：傅先生，您的核心或者说取胜之道，前期的工作肯定是非常关键的。那咱们在这里面着重讲一下，在前期调研上有没有心得可以分享一下？因为大家一说去市场调研，去寻找一些比较靠谱的一手资料，好像一眼摸黑，不太会做。简单指点一下好吗？

　　傅海棠：你问的问题很好，很多参加调查的团队考察以后，会说考察一圈，得不出结论来，没有结论，其实就是他们没有找到调查的方法。比如我们做的商品，基本上就两大类，一个是工业品，一个是农产品，农产品和工业品这两类，各有侧重点。你要调查农产品，还有主产区和副产区之分。一般来讲，要是种植面积下滑，副产区下滑的幅度是远远大于主产区的，增加种植面积的时候，正好是反的，副产区增加的幅度，要远远大于主产区的。

　　为什么叫副产区？副产区是摇摆不定的，主产区就是收了这个东西，农产品没人要，往沟里扔，也继续坚持住，主产区永远都是主产。副产是摇摆不定的，有利了我就一头冲进去，没有钱赚了，我就种其他的，我不玩了，这叫副产区，不是主流。所以我们调查的时候，这两个你要抓住，副产区和主产区的比例，各占多少要弄清楚，这个要是没弄明白，他们下沉的幅度，就不能匹配到一块，就没法做衡量。